코로나 끝나면 더 좋아질 이 산업의 정체는?

오늘은 임플란트, 치과용 엑스레이 등을 포함한 치과 의료기기 산업에 대해 자세히 알아보도록 할게요.

글로벌 치과 치료가 늘고 있어요

치과 의료기기 산업은 고령화된 인구, 소득 수준 증가 등에 힘입어 꾸준히 성장 중이에요. 

BCC리서치에 따르면, 글로벌 치과 의료기기 시장은 2013년 464억달러에서 2019년 605억달러로 연평균 5% 성장했죠.

이런 성장의 원천은 임플란트와 중국이었어요.  같은 기간, 글로벌 임플란트 시장은 연평균 9% 성장률을 기록했고요. 중국의 치과 의료기기 산업은 연간 약 20% 고속 성장하며, 전체 시장의 파이를 키웠죠.

코로나 위기를 넘어 다시 성장으로

코로나19로 인해 수출로 먹고사는 국내 치과 의료기기 업체들은 위기를 겪게 되었습니다. 그러나 경제가 차츰 회복되는 모습을 보이자, 치과 의료기기 수출액과 관련 기업들의 매출이 반등하기 시작했어요. 특히 2021년 2분기에는 기저효과^*로 인해 치과 의료기기 기업들이 기대보다 좋은 실적을 기록했죠. * 신동방 -47%, TAL -71%, 가오투 테크에듀 -63% 등 (7월 23일 종가 기준)

대표 업체들의 실적을 살펴보면요. 오스템임플란트와 디오는 지난 7월에 올해 2분기 실적을 발표했어요. 영업이익은 각각 342억 원, 111억 원으로 전년 2분기보다 45%, 110% 증가했고요.

8월 초, 2분기 실적을 발표한 덴티움과 바텍 또한 기대치를 훌쩍 뛰어넘는 실적 서프라이즈를 기록했습니다.

향후 성장의 키워드는 #디지털 #인도

치과 의료기기 산업은 코로나 위기를 넘어 성장 궤도에 진입했어요.  앞으로의 성장 키워드는 바로 ‘디지털’과 ‘인도’에요.

디지털이 이끈 투명교정 대중화

과거에는 임플란트나 보철치료를 받기 위해서 본뜨기나 복제 모형 및 주형 제작 등 많은 절차가 필요했어요. 하지만 디지털 치과장비가 본격적으로 도입된 이후 3D프린터, 시뮬레이션 시스템 덕분에 좀 더 빠르고 정교한 치료를 받을 수 있게 되었죠.  이러한 최첨단 치과치료방식을 디지털 덴티스트리라고 해요.

이처럼 디지털은 임플란트는 물론, 투명교정 분야에서도 활용되고 있어요.  과거의 치아 교정은 대부분 금속으로 만든 브래킷을 활용했는데요. 투명교정은 예쁘긴 하지만, 플라스틱 교정 장치의 불규칙한 두께와 미세한 교정이 어려운 점 때문에 상대적으로 선호되지 않았어요. 그러나 디지털 장비 도입으로 이러한 단점이 희석되며, 투명교정이 점차 대중화되고 있어요. 

글로벌 디지털 투명교정 시장은 2020년 기준 26억 달러(한화 약 3조 원)으로 꾸준하게 성장해왔습니다. 앞으로는 디지털 덴티스트리 보급으로 더욱 높은 성장을 할 것으로 전망되고 있어요. Grand View Research에 따르면 2028년까지 연평균 27%의 고성장이 기대됩니다.

중국 다음은 ‘인도’

치과 의료시장이 성장하기 위한 전제 조건은 고령화와 소득 수준 증가에요. 

10년 전에 중국 치과 의료시장이 고성장의 주역이 된 것처럼, 코로나 극복 이후 10년은 중국에서 인도로 고성장의 축이 넘어갈 것으로 기대되고 있어요.

한국무역협회(KITA)는 인도의 치과 의료시장이 향후 3년간 연평균 11% 성장해 2024년 3.2억달러 규모가 될 거라고 전망했습니다. 인구, 치주질환 환자, 치과의사의 수가 동시에 증가하고 있기 때문이에요. 

이는 중국에 비해 한참 작은 규모이지만, 성장 초기인 만큼 인도 시장의 중장기 성장 잠재력은 높다고 말할 수 있어요.

시가총액 기준 상위 기업은 어디?

1위. 오스템임플란트

오스템임플란트는 글로벌 점유율 4위의 임플란트 업체에요. 이미 중국에서는 점유율 33%로 1위를 달리고 있습니다. 수익률이 높은 프리미엄 브랜드 ‘하이오센’을 통해 매출을 확대하겠다는 전략을 세웠어요. 이에 오스템임플란트의 전체 매출에서 하이오센의 비중은 2018년 8%에서 올해 2분기 20%로 크게 증가했어요.

2위. 덴티움

덴티움은 다른 임플란트 업체 대비 중국 매출 비중이 높은 것이 특징이에요. 2020년 기준으로 약 절반의 매출이 중국 수출에서 나왔고, 중국 내 점유율은 약 25%로 2위이죠.  또한 중국에서 직접 생산할 수 있는 공장 허가를 받았습니다. 현지 공장이 본격적으로 가동되는 내년부터 원가율 개선을 기대해 볼 수 있어요.

3위. 디오

임플란트 시장에 후발주자로 진입한 디오는 디지털 덴티스트리에 집중하고 있어요.  최근 중국 온라인 치과기기 유통기업과 3년간 약 500억원 규모의 디지털 임플란트 공급 계약을 맺으며, 기술 경쟁력을 입증하고 있어요.

4위. 바텍

바텍은 치과용 영상 의료기기 전문 업체로 2D/3D 엑스레이 장비를 치과에 납품해요.  대부분의 의료기기 업체처럼 국내 매출 비중은 약 15%에 불과하며, 주로 아시아와 유럽, 북미 등에 수출해요.

토스증권 준법감시인 심사필 제2021-0088호(2021.08.19~2022.08.18)